回到联赛的皇马还没有走出掉利的阴影，第32轮比赛球队主场0-3负于奥萨苏纳，交出了联赛领头羊的位置，在榜首待了17周之后，皇马被瓦伦西亚跨越不过此时的皇马依然在西甲冠军的竞争者中，然则从第34轮开始，球队主场负于逝世敌巴塞罗那，并且弗成思议的以一波5连败停止赛季，球队一起下滑至联赛第4名，只得参加下赛季的欧冠资格赛

赛季末的崩盘证实齐达内+帕文政策难以成功，皇马在接下来的2个赛季中同样一无所获，跟着齐达内退役，弗洛伦蒂诺离任，看似辉煌的银河战舰只留下一个纷乱的停止

2003/04赛季初，皇马使用球队浩繁球星的影响力，在季前赛中开始了亚洲行球队在8月初来到中国进行练习，并且与龙之队进行了一场热身赛随后球队又前往东京、喷鼻港、曼谷等其他城市，但繁重的商业活动和不系统的练习让球队在新赛季受到处分

赛季初来到皇马的贝克汉姆没有给球队带来质的变更，反而是放走莫伦特斯和马克莱莱让皇马的中前场掉去魔力，拥有7大年夜巨星的球队却以5连败停止赛季，这样的表现着实是让球迷失望

赛季伊始，皇马体现尚可，球队3-0击败马洛卡，赢得西班牙超级杯半个赛季以前，球队登顶西甲榜首、并且在国王杯和欧冠中齐头并进，彷佛统统都在向好的偏向成长然而3月17日，球队在国王杯决赛中负于萨拉戈萨，损掉落一项锦标，随后从4月开始，球队损掉落了统统

2002/03赛季，跟着罗纳尔多加盟皇家马德里，西甲朱门在联赛中体现出色，终极赢得冠军，随后的夏天，球队从曼联引进贝克汉姆，这一签约轰动举世，银河战舰慢慢成型，弗洛伦蒂诺等待着建立新的王朝

3月24日与摩纳哥的欧冠8强战中，皇马在第81分钟取得4-1的领先，2分钟后，赛季初被租借至摩纳哥的莫伦特斯扳回一球，皇马终极4-2取胜，但这粒掉球却足乃至命4月6日，皇马客场对阵摩纳哥，劳尔的进球险些宣告了皇马晋级，但摩纳哥连入3球，双方的总比分被扳为5-5，终极皇马由于客场进球少而被淘汰